光纤需求井喷、光棒成核心瓶颈、上游材料有望爆发！-20260604

驱动消息:6月3日央视财经报道，受AI算力建设驱动，国内光纤光缆企业订单已排至2027年，行业整体维持高景气。与此同时，当前限制行业进一步扩产的核心瓶颈，正逐步转向更上游的“光棒（预制棒）”

光纤上游材料：产业链呈倒金字塔利润结构，光纤预制棒占据约**70%**成本与利润，为绝对核心。

供需关系:2026年全球光纤供需缺口达1.8亿芯公里，缺口率22.5%，AI算力驱动需求爆发（数据中心光纤需求同比+150%）中国企业主导全球供给（光棒产量占比59%），高纯石英砂、四氯化硅、四氯化锗成核心刚需！

石英股份(603688)：国内唯一量产4N8+高纯石英砂企业，全球市占约28%，国内62%，长飞光纤约80%套管+50%高纯砂供应商，打破美国尤尼明、挪威TQC垄断

三孚股份(603938)：高纯四氯化硅绝对龙头，率先实现9N级光纤级产品稳定量产，切入长飞、亨通、中天核心供应链，产能3万吨，满产满销；

云南锗业(002428)：A股唯一完整锗产业链（矿山-提纯-深加工），光纤级四氯化锗核心供应商，受益AI算力需求爆发；