A股“五穷六绝七翻身”效应真的存在吗：

该效应在历史上具有一定统计基础，但并非铁律。通过对上证指数1995-2025年的回测发现，A股确实存在“春季躁动、年中休整”的日历效应：2-4月平均收益较高，而5-6月平均收益明显回落，市场表现偏弱。这背后逻辑包括年中资金面紧张、业绩真空期以及心理预期的自我实现。然而，随着市场结构变化，近年来该效应在部分年份（如2017、2021、2025年）已出现收缩或失效，不同风格指数表现分化。因此，大家应将其视为参考信号而非操作指令，更应关注宏观环境与基本面变化。