大涨价来袭！村田7月启动提价10%-40%，AI算力电容产业链全线爆发

核心事件

全球MLCC龙头村田宣布，自7月1日起上调AI服务器、高端车规MLCC价格，涨幅区间10%—40%。
产业链涨价潮已经铺开：

1. 三星电机6月上调报价20%—30%；
2. 太阳诱电5月全线涨价15%—35%；
3. 现货市场热门型号价格较年初暴涨数倍；
4. 国内龙头江海股份发布调价函，铝电解电容、薄膜电容、超级电容全品类涨价，AI服务器订单创历史新高。

AI服务器算力爆发，叠加原厂控产，MLCC供需持续紧张，涨价行情正式确立。

核心受益标的（8家核心企业）

1. 国瓷材料
MLCC钛酸钡粉体全球龙头，市占率约10%，供货三星电机、风华高科等大厂。高端粉体国产替代空间广阔，机构密集调研。
2. 江海股份
国内铝电解电容市占排名第一，固态电容、超级电容稳步扩产。AI服务器电容产品顺利通过英伟达GB300认证，当前订单饱满，全产品线涨价。
3. 风华高科
国内MLCC产能龙头，月产能635亿只，覆盖微型电容、车规电容、服务器高容MLCC，阻容感一体化平台，国产替代核心标的。
4. 法拉电子
全球薄膜电容龙头，产品深耕光伏、储能、新能源车逆变器，高压高端产品壁垒高，年产产能达到45亿只，盈利稳定性强。
5. 三环集团
A股MLCC营收规模第一名，实现钛酸钡粉体到成品IDM全产业链布局，介质原材料自给。一季度净利润大涨超46%，毛利率稳居行业高位。
6. 洁美科技
MLCC离型膜全球龙头，同时生产纸质载带。超薄高端离型膜国内独家通过头部厂商验证，充分受益MLCC扩产潮。
7. 火炬电子
宇航级MLCC核心厂商，同步布局陶瓷复合材料，军工+AI算力双赛道稳步推进。
8. 宏达电子
A股特种钽电容市占第二，钽电容营收占比接近五成，军工配套+高端特种MLCC国产替代。

以上信息仅供学术研讨，不构成投资建议。市场有风险，投资需独立理性决策。