今天大盘两市大盘低开低走，盘中大跌超过百点，大盘最低回踩4007点附近，已经跌到缺口上沿附近，离完全回补只差20个点，今天领跌的是科技股，主要原因有以下几点，第一：韩股熔断→A股科技跟跌 ，​KOSPI暴跌>8%触发熔断，三星/SK海力克斯重挫；A股"易中天"（寒武纪/中际旭创/天孚）、海光、兆易等高位AI算力&光模块开盘直接被按，是今日最主要空头动能。第二：公募半年排名，漂移资金撤离科技，下周二上半年业绩截止，前期超配/风格漂移进科技的资金卖高回归基准合同，高位科技出现"多杀多"式兑现。第三：银行理财集中到期赎回，6月末MPA考核+理财大额到期→资金回表，二级市场边际流动性收紧，无法承接高位科技抛压。第四：苹果存储芯片短缺→隔夜大跌，​苹果因DRAM/NAND短缺宣布Mac/iPad全球提价，隔夜苹果大跌>6%，费城半导体承压，进一步压制A股科技估值情绪。但今天低位补涨的芯片、半导体都出现了大涨，所以，我们认为后期热点还是在科技，但要高低切换了！今天到此。