日系厂商断供升级！光刻胶国产替代提速，6家核心龙头全面梳理
日本四大光刻胶企业同步收紧供货，高端ArF/EUV新订单全面暂停，中端KrF订单削减六成，技术人员撤离，半导体光刻胶供应链迎来巨大缺口，国产替代进入加速窗口期。光刻胶作为芯片制造的感光底片，直接决定晶圆制程能否顺利推进，国产厂商迎来历史性机遇。

一、六大核心标的，分工清晰

1. 南大光电（ArF光刻胶龙头）
国内唯一实现28nm浸没式ArF光刻胶规模化量产的企业，产品良率稳定。14nm FinFET产品完成验证，同步布局EUV光刻胶中试线。现有产能50吨，宁波新产线爬坡后总产能将达到550吨，批量供货中芯国际、长江存储等头部晶圆厂。
2. 彤程新材（KrF光刻胶龙头）
依托子公司北京科华，KrF光刻胶国内市占率超过40%，覆盖90nm—28nm芯片制程。G/I线光刻胶在6寸晶圆市场稳居首位。核心树脂完全自给，生产成本显著低于进口产品，批量供给存储与逻辑芯片大厂，ArF胶已实现量产验证。
3. 鼎龙股份（全流程自主量产）
建成国内首条高端光刻胶全自主产线，从树脂、光酸到混配全部自主可控，不再被原材料卡脖子。300吨KrF/ArF产线投产不久，已拿下头部晶圆厂大额订单，数十款产品进入客户送样环节。
4. 晶瑞电材（全品类覆盖）
老牌光刻胶厂商，G线、I线产品国内市占领先，KrF光刻胶通过14nm全流程验证并批量出货。ArF光刻胶进入批量供货阶段，上游溶剂、树脂自主配套，产品矩阵覆盖成熟制程到先进制程。
5. 上海新阳（一站式材料平台）
产品横跨G/I线、KrF、ArF全品类，ArF浸没式胶已经拿到订单。推行光刻胶+电镀液+清洗液一体化打包供货模式，牢牢绑定国内主流晶圆厂。远期规划光刻胶总产能达到500吨，同时储备EUV光刻胶专利技术。
6. 容大感光（PCB光刻胶龙头）
PCB湿膜光刻胶国内市占接近五成，阻焊油墨稳居行业首位，成功突破IC载板专用油墨，打破海外垄断。新产线年内投产，产能持续扩张，深度绑定胜宏科技、深南电路等AI高端PCB大厂，高阶板材订单持续大增。

小结

本轮海外断供倒逼国产替代提速，ArF、KrF半导体光刻胶迎来晶圆厂集中导入期，PCB光刻胶同步受益AI服务器高阶板材需求。六家企业分别卡位先进半导体胶、成熟制程胶、PCB感光材料，形成完整国产梯队。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。