6.29复盘：创新药等四大主线蓄势，低位板块有望反弹一、6月30日大概率上涨板块及核心逻辑1. 创新药医药：医保初审名单落地，新药放量预期升温，板块超跌估值修复，主力资金大幅净流入，防御+成长双重属性凸显。2. 半导体设备：国产替代持续深化，晶圆扩产订单饱满，前期资金流出放缓，板块高低切换，细分环节业绩确定性走强。3. 可控核聚变：技术突破落地，空天地能源配套加速，政策持续加持，板块题材热度延续，短线资金抱团明显。4. 军工航天：航天装备列装提速，行业景气上行，月末避险资金流入，板块低位筹码稳固，震荡上行概率较高。二、各板块潜力个股基本面解析（一）创新药医药（10只）1. 恒瑞医药：主营创新抗肿瘤、自身免疫药物，管线丰富，营收稳健增长，行业龙头盈利持续稳定。2. 药明康德：全球医药CRO龙头，承接海内外新药研发外包，订单充足，盈利能力长期保持高位。3. 三生国健：专注抗体创新药研发，单抗产品临床放量，业绩逐步兑现，毛利水平持续优化。4. 舒泰神：深耕神经、感染类创新药，医保适配品种增加，主营收入稳步提升，盈利修复弹性充足。5. 广生堂：肝病创新药核心企业，新药临床进展顺利，产品商业化加速，季度盈利持续改善。6. 凯莱英：小分子CDMO龙头，海外大客户绑定，产能持续扩张，毛利率稳定，业绩成长性突出。7. 科伦药业：输液+创新药双主业，制剂布局全面，成本管控优异，归母净利润持续正向增长。8. 百奥赛图：基因抗体药物研发平台，新药管线储备充足，行业BD合作频繁，盈利拐点逐步显现。9. 荣昌生物：ADC创新药龙头，核心产品放量增收，市场份额提升，主营盈利持续走高。10. 泰恩康：家用医疗器械+创新药品协同布局，刚需属性强，营收平稳，盈利波动风险较低。（二）半导体设备（10只）1. 北方华创：晶圆刻蚀、沉积设备龙头，国产替代核心标的，下游晶圆厂持续采购，盈利稳步增长。2. 中微公司：高端刻蚀设备领军企业，先进制程设备量产落地，订单饱满，营收毛利双提升。3. 华海清科：半导体抛光设备龙头，国产市占率提升，晶圆厂扩产受益，业绩持续向好。4. 金海通：芯片测试设备专精企业，先进封装配套刚需，行业需求旺盛，盈利持续上行。5. 柏诚股份：晶圆厂洁净工程龙头，半导体厂房建设核心供应商，项目订单充足，营收稳定。6. 雅克科技：电子特气+湿电子化学品，芯片制造刚需耗材，国产替代加速，盈利能力持续走强。7. 长电科技：芯片先进封装龙头，算力芯片配套需求旺盛，产能利用率高，季度盈利稳步改善。8. 通富微电：车规+算力芯片封装，双赛道共振，客户资源优质，营收规模持续扩大。9. 上海贝岭：电源管理芯片设计，工控、消费电子通用，产品迭代顺畅，盈利保持稳定。10. 扬杰科技：功率半导体IDM企业，新能源配套刚需，产销两旺，毛利水平持续优化。（三）可控核聚变（10只）1. 中国核建：核电工程建设龙头，核聚变装置配套施工，项目储备充足，主营盈利稳健。2. 中核科技：核级阀门特种材料供应商，核聚变核心零部件配套，行业景气上行，业绩向好。3. 百利电气：超导材料研发生产，核聚变超导系统核心配套，技术壁垒高，成长空间广阔。4. 联创光电：高温超导感应设备龙头，能源超导应用落地，订单逐步释放，营收持续增长。5. 沃尔核材：核辐射防护新材料，核电能源配套刚需，产品适配性强，盈利平稳可控。6. 久盛电气：耐高温特种电缆，核聚变装置电力传输专用，行业需求增长，业绩稳步提升。7. 东方电气：核能发电装备制造，新型能源电力设备龙头，订单饱满，盈利能力持续稳定。8. 哈空调：核电温控换热设备，聚变装置散热配套，细分赛道龙头，营收逐步放量。9. 海陆重工：核电压力容器配件，核能高端零部件加工，产能充足，季度盈利持续改善。10. 福能股份：核电能源运营布局，新型电力配套转型，业务多元，业绩抗波动能力强。（四）军工航天（10只）1. 中航沈飞：军用战机整机制造龙头，装备批量列装，营收持续高增，盈利确定性极强。2. 中航光电：军工高端连接器，航空航天全场景配套，客户壁垒高，毛利长期稳定。3. 航天电器：航天精密继电器、连接器，军工核心元器件，订单饱满，业绩稳步上行。4. 航发动力：航空发动机整机制造，军机动力核心标的，产能释放，盈利持续改善。5. 洪都航空：教练机+防务装备，训练机型放量，主业营收平稳，经营现金流健康。6. 中航西飞：大型军用运输机、特种飞机，国防装备刚需，订单充足，业绩稳步增长。7. 航天彩虹：无人机防务装备龙头，军贸+国内双循环，产品热销，盈利弹性充足。8. 中国卫星：卫星通信运营，空天地一体化算力配套，航天信息化龙头，成长空间广阔。9. 中天火箭：航天特种弹药、火箭配套，军工细分龙头，业务稳定，盈利持续向好。10. 振华科技：军工电子元器件，航空航天配套刚需，壁垒深厚，长期盈利稳健增长。免责声明：本文仅为市场观点分析，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。