7月3日早间重磅消息逐条解读，看懂盘面主线与变化（来源：财联社、国泰海通通财早间快讯）

1、Meta对外出售算力，机构点评：这不是AI资本支出收缩，代表AI算力租赁商业模式跑通。叠加服务商确认7月算力价格继续涨价，算力不再只是炒题材，变成稳定盈利的生意，算力、光模块、服务器整条产业链的基本面会持续走强。

2、外资银行扎堆申请QDII新额度，外资当下看好全球资产价格，美股因为非农走弱道指收涨，外资风险偏好抬升，后续北向资金回流A股的概率在变大，对大盘有支撑。

3、中美农产品对等降税落地，是缓和的信号。经贸摩擦边际降温，有利于消费、农业板块情绪修复，也会降低市场对外部风险的担忧，整体利于市场环境。

4、五年期大额存单重新发行，说明银行揽储压力加大，市场利率下行趋势没变，资金会持续从储蓄搬家，流入股市、权益资产。十五五体育规划落地，三大球迎来政策催化，体育板块可以短线留意。

5、批量半年报高增预告是本周最大看点：奥飞娱乐、盐湖股份、化工、气体、通信设备企业业绩大幅预增。中报行情正式拉开，资金会不断向业绩确定的品种聚集，业绩差的小票会持续被抛弃，市场风格会越来越看重基本面。

6、多条产业公告：埃斯顿布局具身智能、神州数码拿下13亿服务器大单、石药创新17亿美元海外新药合作，都是实打实的基本面利好。DRAM连续涨价，存储周期反转已经确认，三季度存储板块会持续走强。

7、美国非农数据大幅低于预期，市场已经完全定价美联储暂停加息甚至延后加息。美元走弱，成长股、科技股最受益，这一轮全球科技上涨的大环境还在。英伟达推出共建AI工厂新模式，改变以往卖芯片一次性收益，锁定长期收入，打开估值天花板，会持续带动AI产业链。ASML上调业绩，高端光刻设备需求火爆，半导体设备景气度依旧很高。

8、特斯拉交付量大幅超预期，新能源车板块有望迎来反弹；苹果调高折叠手机产量目标，折叠屏产业链会迎来新的催化。

9、几条外围利空需要留意：扎克伯格承认AI智能体研发不及预期，短期会压制AI题材炒作热度；特朗普扬言要换掉美联储主席，外围政策扰动会增加美股波动。美股昨晚分化，道指新高，但半导体大跌，短线要警惕高位AI、芯片出现获利回吐。
10、原油、黄金小幅上涨，沙特原油出口恢复至战前水平，油价保持高位，能源板块有底；避险黄金稳步上行，可以做防御配置。

整体总结：大环境边际转暖，主线依旧是算力+存储+业绩预增，高位科技股注意短期回调风险，布局中报业绩票会更加稳健。

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