7月A股告别炒预期，正式进入验业绩阶段。上半年科技股猛涨后，当前高位板块回调，资金开始高低切换。国内经济呈科技强、传统弱的K型分化，流动性尚宽裕；海外美联储加息预期减弱，7月下旬zz局会议是下半年关键政策窗口。市场不再看PPT，没业绩支撑的纯概念股容易被证伪，散户切忌盲目追高，应以业绩为锚稳健布局。

操作上建议采用“核心+配套”策略，死磕业绩主线。核心仓位盯紧AI算力基建、半导体及新质生产力（如人形机器人）等高景气赛道，同时关注出口链和资源品的困境反转机会；配套仓位配置券商、银行或高股息红利资产作防御底仓。7月市场大概率震荡分化，务必控制仓位，逢缩量回调分批布局，在波动中捕捉确定性机会～！