4650万米集采落地，中国移动通用电力电缆招标释放线缆增量

2026年7月3日，中国移动发布2026-2027年通信用通用电力电缆集团集采公告，预估采购总量达4650.49万米，覆盖35kV及以下常规配电电缆，适配机房、基站、数据中心配套输配电场景，需求周期覆盖两年，最长可顺延一年。

本次采用份额招标，中标厂商4-5家，份额向头部倾斜：5家中标时首名份额27.78%；4家中标第一名占比40%，龙头企业订单弹性更大。项目设置铜价联动最高限价，投标价超限直接作废，成本管控约束清晰。

此次集采规模远超此前343.90万米建筑用电缆集采，反映运营商基站扩建、AI算力机房配套配电需求持续放量，通用电力电缆作为数字基建配套刚需，采购量显著扩容。

行业核心受益标的：
中天科技：通信+电力线缆双布局，运营商集采稳定中标，低压配电电缆产能充足
亨通光电：全品类线缆龙头，同步供货通信基建与电网项目，供应链资质齐全
通光线缆：通信电力电缆核心供应商，多次入围移动集团集采，渠道壁垒稳固
金杯电工：高低压电缆全覆盖，适配通信机房常规配电场景，产能匹配集采需求

后续重点跟踪两项变量：一是头部厂商中标份额，份额越高业绩增量越可观；二是铜价波动，限价联动机制平抑原材料波动，稳定线缆企业盈利空间。本次大额集采将持续拉动线缆厂商两年订单，通信配电线缆赛道需求确定性提升。

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