算电协同三层落地路径正式落地 国家算力枢纽硬性要求绿电占比≥80%，液冷赛道全面进入订单兑现周期

2026年7月7日，算电协同顶层实施细则落地，首次明确三层标准化实施路径，划定国家算力枢纽绿电使用最低标准80%；伴随AI机柜功率密度大幅提升，液冷行业摆脱题材炒作，迎来批量中标、业绩释放阶段。

一、算电协同落地核心背景

国内AI算力需求爆发，2025年底日token调用量100万亿，2026年3月突破140万亿，算力耗电激增。传统模式下东部电价高企、西部风光资源闲置，算力与电力发展割裂矛盾凸显，顶层政策出台完整落地框架破解供需错配问题。

二、算电协同三层实施路径

第一层：物理基建底层——源网荷储一体化，算力中心直连绿电

将智算枢纽布局风光资源富集区域，风电、光伏配套储能一体化配套，绿电优先直供算力机房，大电网仅作备用兜底。
受益企业：
大唐发电
中国能建
承接大型风光储+算力中心一体化总包百亿级项目。

第二层：智能调度数字层——毫秒级算电联动调度平台

依托电力调度系统实时预判风光出力，动态调节算力负载，风光出力充足时满负荷运算，发电低谷依托储能或延后非实时算力任务，让数据中心具备电网柔性调节能力。
受益企业：
国电南瑞，电网智能调度市占率超70%，全国一体化算力网络核心调度系统供应商
国网信通，配套算电协同数字化管控平台建设。

第三层：电力市场交易层——算力负荷参与电网削峰填谷

算力集群纳入电力辅助服务市场，通过错峰调度获取额外收益，既降低机房用电成本，又创造全新盈利增量。

三、液冷行业逻辑彻底切换：从题材预期转向业绩兑现

1. 需求刚需化：当前AI单机柜功率普遍数十至百千瓦，风冷散热能效、温控上限无法匹配高密度GPU集群，液冷成为80%绿电标准枢纽机房标配，浸没式、冷板式方案大规模集采。
2. 核心龙头订单放量：
高澜股份：英伟达GPU冷板核心供应商，浸没式液冷PUE低至1.08-1.25，适配国家级智算枢纽；上半年中标、出货数据大幅超预期。
申菱环境：全链路液冷设备交付能力，深度配套国内大型算力集群。
英维克：冷板式液冷、CDU冷却单元批量供货头部服务器厂商。

四、赛道投资逻辑划分

1. 稳健底仓方向：算电调度龙头国电南瑞，行业壁垒高、市场份额稳固，全国算力网络建设持续带来稳定订单。
2. 高弹性赛道：具备全链条液冷交付能力、切入海外高端算力供应链的液冷设备厂商，算力建设放量带动业绩快速增长。

五、产业长期价值

本次政策并非简单新能源供电配套，核心是盘活西部风光绿电资源，依托AI算力实现绿电就地消纳与价值转化。三层路径落地叠加80%绿电硬性指标，算力机房散热、风光储一体化、智能调度全产业链需求持续扩容，液冷作为高密度算力必备基础设施，长期增长确定性充足。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。