开盘涨幅居前的是油气，现在被半导体占了第一。

那油气今天的拉升主要是昨夜美军袭击伊朗霍尔木兹甘地区，伊朗表示要反击中东美军基地，避险情绪推动 WTI 原油大涨 4.37%，收于 73.52 美元 / 桶。

机构认为油气反弹除了地缘冲突只是短期刺激

中长期是有底仓逻辑支撑的。

比如说，油田修复至少需要一个季度，最多恢复八成产能，剩下一成多产能彻底没法复产

那全球原油库存已经跌到几十年最低，相比 2 月库存高点少了 6-7 亿桶，未来一两年各国还要持续囤油，每日刚需补库 100 至 200 万桶。

此前海上运输受阻，5 月全球每日原油消耗比 2 月少 469 万桶，国内炼厂进口量也明显下滑，后续物流恢复后炼油需求会回暖，能消化掉新增的原油供给。

美伊矛盾没有化解，运油保险、运费成本同步上涨，每桶油长期多出 5-10 美元溢价。

整体供需测算下来市场仅小幅富余 200 万桶 / 日，供需环境好于去年，预计今年下半年布油均价维持 75 美元以上，中长期油价稳定在 70-80 美元区间。