算力基建“缺芯少材”，这10家A股卡住全球供应链咽喉

AI算力上游材料

1. 云南锗业：磷化铟衬底龙头，AI光模块核心材料，供需缺口超70%，年内新建30万片产能

2. 福晶科技：全球唯一量产高端法拉第旋光片，1.6T光模块核心耗材，产能爬坡弹性极大

3. 三孚股份：高纯四氯化硅国内产能第一，光纤预制棒核心原料，受益算力基建需求爆发

光通信基础设施

4. 长飞光纤：全球光纤龙头，AI算力驱动光纤涨价超650%，Q1净利暴增226%

5. 中瓷电子：氮化铝陶瓷基板龙头，光模块封装核心耗材，AI数据中心订单饱满

半导体封装与材料

6. 兴森科技：国内唯一ABF载板量产企业，AI芯片封装核心，华为昇腾核心供应商

7. 江丰电子：半导体靶材A股龙头，AI算力+国产替代双驱动，平台化生态成型

8. 有研新材：12英寸高端靶材核心供应商，深度绑定长江存储、长鑫存储

被动元件

9. 三环集团：MLCC国产龙头，高容产品结构性紧缺，AI数据中心+汽车电子双驱动

10. 东山精密：光模块+AI PCB双主业，Q1净利暴增143%，高速光模块持续放量

投资需谨慎，内容仅为客观梳理，供参考，不构成任何投资建议。