基本可以判断，服务器端的AI硬件板块，已经见顶了，后面即使再有行情，也大概率只是反弹了。GPU/CPU，CPO/光模块，PCB，存储，液冷等，以及一众相关材料（铜箔/覆铜板，电子布，电子树脂，MLCC等）基本都已见顶，主力资金只会边打边撤换方向进攻，你想这些方向卷土重来回到以前那种盛景几乎不可能了。当然，这并不代表AI板块炒作会就此结束。AI后续的炒作或许会朝着以下几个方向演变:1.端侧AI或物理AI:AI手机/AI平板/AIPC/机器人/智驾汽车/无人机等。2.智能体/AI应用软件/AI短剧等。3.“人工智能+”人工智能深入的各行各业，比如教育，医疗，政务，金融，矿山，制造等。具体情况需要看我们在哪些方向率先取得重大突破了。7-8月份估计都是主力资金调仓换股的过渡期，这段时间市场可能都处于混沌期，操作上的难度会比较大，应尽量以稳为主。