简单讲一下谷歌财报问题，明晚谷歌财报是个隐患，所以资金大概率会提前规避。市场核心关注今年、明年的资本开支，直接影响海外链增速预期。2026年谷歌资本开支指引1800-1900 亿美元基本已经被市场充分预期，2027年一致预期2500-3000亿美元，如果低于这个值，全球科技基建预期都要降低。这两天还有个广泛传播的海外分析师观点：谷歌迫于自由现金流压力，可能率先削减AI资本开支。这也是今天大叔鸣金收兵的原因之一，虽说国产链独立逻辑很强，但毕竟全球AI是一个整体，不想去抗这波分歧，小心使得万年船。收到请回复178或点赞支持！