VPD芯片进入全球最大NAND原厂验证，单柜SSD配置量升至32条且标配1颗。
聚辰股份首家进入全球最大NAND原厂EDSFF企业级eSSD及CXL用VPD芯片设计验证阶段。市场核心逻辑正从DDR5 SPD渗透转向VPD开启的高弹性第二曲线。随着AI算力向推理倾斜，未来推理与训练服务器配比将达50:1，单柜SSD配置量将升至32条且每条标配1颗VPD芯片。伴随2027-2028年EDSFF渗透率迎拐点（2030年占比达77%）及2027年CXL落地，VPD需求将指数级爆发。此外，AI服务器单台配超20根模组驱动
SPD市场从2024年的约1亿美金增至2030年的约5亿美金。聚辰SPD市占率超40%，长达五到六年的极高认证壁垒将其毛利率拉升至57%左右，公司成功完成从DRAM到NAND模组配套跨越，正处于新一轮量价齐升的爆发前夜。关注：SK海力士/美光（存储原厂，受益于SSD份额优势及SPD生态换代红利），AMD/Intel/英伟达（算力芯片龙头，算力升级与CXL落地驱动海量模组需求爆发），澜起科技（内存接口龙头，CXL控制器壁垒深厚尽享内存生态红利）