国产算力链

近期反复分享的国产链算力，指的是服务器，交换机，超节点，新加半导体设备。关于服务器，交换机，超节点这部分内容，此前已经翻来覆去讲过很久了，逻辑和基本面以及将来的预期都没有变化。大模型快速迭代，参数越来越大，算力需求也越来越旺盛。在海外芯片封锁的背景下，国产算力正在以超节点的形式寻求从单卡能力向集群能力的转变。并且随着国产大模型和国产算力的适配，从当初的概念到如今的落地已经形成闭环，未来则是增量爬坡阶段。而新增关注的半导体设备，属于超跌科技，但长鑫上市融资扩产会给到新的催化，有望在超跌科技中率先走出反弹行情。和超跌科技有所不同，此方向在此前大科技疯狂阶段，一直处于低位震荡，并无较大涨幅，近期被科技整体大环境影响日内节奏，但不改行业趋势。