美宣称拟对中国人工智能企业开展调查并实施Z裁点评：近几年的AI发展，漂亮国业是多次搞事情，先是通过实体清单、芯片出口管制（如限制英伟达H20对华销售）、投资限制等手段，此次将矛头指向模型层，标志着博弈从硬件向软件与算法延伸。最近这段时间市场的炒作大家应该也可以感受到，已经明显从海外链过渡到国产链的炒作，除了长鑫外，近期很多国内巨头也官宣与华为签订合同，昇腾链也成为国产替代的选择。消息短期对科技产业也会产生情绪压力，但现在大国博弈未来更多就是在科技的自主可控，长期利好国产替代，建议还是围绕长鑫上市后的扩产逻辑挖掘，关注设备、材料等机会。