科技赛道迎来结构性分化，区分情绪回调与基本面拐点

昨日双创板块大幅调整，不少投资者担忧成长主线彻底终结。本轮下跌是前期获利盘集中兑现叠加海外科技情绪联动引发的阶段性调整，半导体国产替代、AI算力建设的中长期产业逻辑并未被破坏。赛道内部强弱分化正式拉开序幕：缺少订单、纯概念炒作的小票估值回归压力较大；手握核心技术、持续拿到长期订单的半导体设备、材料龙头，经过充分调整后具备修复潜力，选股需要摒弃赛道一刀切思维。