80%网络攻击由AI生成，CrowdStrike的年ARR增速预计达27% •
近日，前沿AI模型加剧网络安全威胁环境，催化CrowdStrike、Palo Alto等头部安全厂商迎来需求拐点。市场此前担忧AI替代存量厂商，但实际情况是当前高达80%的网络攻击由AI生成，漏洞利用窗口从周/月级缩短至瞬间，倒逼防守方加速向下一代SIEM、MDR等自动化响应工具升级。据测算，受冲击的预防类业务仅占整体TAM的10%，具备强大运行时能力的龙头正加速替代传统的Splunk、思科方案。核心前瞻指标持续向好，CrowdStrike的2025年ARR增速约24%，2026年预计提升至27%-30%；Radware云业务占比已达22%并目标向25%提升。网安投资主线已彻底切换为速度与算力的军备竞赛，行业利润分配正加速向核心卡位龙头集中。关注：CrowdStrike/SentinelOne/Elastic（自动化响应与运行时安全，受益于AI攻防升级及替代红利），Okta/Varonis（身份与数据安全厂商，受益于权限重构及数据防护缺口），Radware（云网络防护厂商，受益于漏洞窗口缩短及云安全需求提升）