中报收官进入尾声！业绩确定性主导八月行情

七月中报披露即将全面收官，市场估值重构基本落地。经过整月的业绩洗礼，劣质题材、业绩暴雷、虚假盈利的标的基本完成估值出清；而AI、半导体、高端制造等赛道，凭借真实订单、稳定营收、优质现金流站稳行情。后市彻底进入业绩为王、景气优先的阶段，八月行情将持续围绕高景气、高兑现、高成长的细分龙头展开。