Meta昨天财报发出后，资本开支太大，自由现金流只剩下7亿多美元一度大跌7%，而微软盘后大涨9%，最新财季发布的财报显示，营收900.1亿美元，同比增长18%；

包括前两天谷歌财报发出之后，自由现金流都转负了，一度大跌6%

现在的资本叙事要倒过来了，不是看你ai开支多少，未来承诺预期如何，现在资本看谁的ai开支少，手里钱存够，收益还能不降

比如这次的微软，苹果最近持续上涨，就是资本叙事的直接体现

————

我自己是拿了微软，苹果，谷歌，微软和谷歌都有云，这块我很喜欢，再者之前我看好anthropic，所以提前入局了

包括我为什么要拿苹果，这些我之前都在财富自由群里也分享了，之前有些读者肯定也都入局了

还有可口可乐，强生一直配到现在，我居然有点佩服我自己了

存储这个月是最拖累我收益的，持仓占了15%，累计回撤30%，不过不打算减持了，有些钱是用来体验了

———

我其实没什么想说的，周围还是有些人视股票如虎，不过可以理解

没有纪律，不知道防守，稳健配置，都是道听途说，怎么可能不亏钱，大家要尊重自己手里的每一分钱，每一笔都是自己认知的体现。

成年人最大的成熟就是为结果买单