华尔街今夜注定无眠！

今晚的交易桌，香槟与速效救心丸或许都得备好。

盘面极致分化，冰火两重天。光通信、存储芯片、CPU、半导体设备全线发力，涨势气势如虹；另一边，Meta、高通却黯然走弱。

尤其Meta一心想要冲刺北美算力龙头，财报会上直言上调2027年资本开支计划。戏剧性的一幕随之上演：微软宣布2027年削减150亿美元资本支出，股价大涨超15%；Meta增加150亿资本投入，股价大跌10%。

同样是AI算力赛道，市场态度天差地别，估计此刻扎克伯格也十分无奈。

深层信号值得留意：资金已经开始重新筛选AI玩家。市场不再无脑追捧持续大额烧钱扩张的巨头，更偏爱投入效率更高、现金流持续改善的企业。算力上游硬件迎来资金青睐，而单纯持续加码资本开支、短期难以兑现收益的平台企业，正在遭遇估值压制。

⚠️风险提示：以上仅为海外盘面复盘观点，不构成任何个股投资操作建议。