【微软“点火”！AI应用暴力拉升 机构：四巨头订单超2万亿 AI商业化正在加速】周五AI应用端暴力拉升，立方控股30CM涨停，中文在线、福昕软件、易点天下等多股20CM涨停。消息面上，微软第四财季Azure收入同比大增43%，刺激该股股价7月30日暴涨15.5%，市值暴增约4500亿美元，创美股史上最大单日市值增长纪录。

当地时间7月29日盘后，微软公布最新季度业绩， AI业务商业化进一步兑现。最新财报显示，截至6月底，微软Azure及其他云服务收入同比增长43%，高于市场预期，其中AI服务继续贡献重要增量。微软同时首次披露，Azure年化收入已经突破1000亿美元，成为全球企业AI部署最重要的平台之一。Microsoft 365 Copilot付费用户超过3000万，GitHub Copilot、Azure AI等产品也推动越来越多企业客户将AI部署到日常业务中。

有分析认为，资本市场开始重新审视AI投入与商业回报之间的平衡，AI投资仍在快速增长，但市场希望看到更加明确的商业兑现路径，而云大厂开始在巨额投入展现回报，或令AI投资逻辑生变。美银认为，AI基础设施投资具备持续性。微软、亚马逊、谷歌和甲骨文披露的剩余履约义务及订单积压合计超过2万亿美元，为2026年至2028年的建设提供合同需求支撑。与此同时，AI商业化正在加速：OpenAI收入预计由2025年的130亿美元增至2027年的620亿美元，Anthropic年化收入截至2026年5月已超过470亿美元；智能体工作负载产生的Token数量可达到普通对话的10至1000倍，进一步拉动算力需求。（东方财富）