【东吴计算机】反弹锐度方向-算力租赁Kimi k3模型发布后的优异表现，让大家意识到算租所提供的高端N卡对国产大参数模型智能提升的重要意义。算租的地位将一步提升，成为各家模型厂商想要提升模型能力必备的战略资源。后续各家模型公司都会推大参数模型，算租需求旺盛。市场波动下，产业也正在发生变化，独立大模型公司已逐步成为云厂外算租的主要需求方。相关标的：宏景科技，协创数据，利通电子，中威电子，行云科技等。风险提示：技术发展不及预期。