㊙️[08-01 14:24] $LITE(LITE) CEO Michael Hurlston 在 RAISE Summit 上警告称，AI DC 的 InP 激光器供应缺口：

正面临比内存更严重的供应链危机。

以 Lumentum 的 5 座 InP 晶圆厂，出货量将比客户需求低 30% 以上。

这在目前的 EML 上尤为明显，但已经扩展到 CW，特别是随着 CPO 的放量。

我一直看好来自 $AAOI(AAOI)、$SIVE(西尔弗顿矿业)、$LITE(LITE) 和 $COHR(COHR) 的激光器瓶颈 + 卡脖子逻辑。很高兴这个论点开始得到验证。

这在目前的 EML 上尤为明显，但已经扩展到 CW，特别是随着 CPO 的放量。

我倾向于看好拥有独立产能的激光器玩家，如 $AAOI(AAOI)、$SIVE(西尔弗顿矿业)、$LITE(LITE) 和 $COHR(COHR)。