重磅利好落地！下周一三大核心主线或将大涨，满仓朋友笑开怀周末四部委金融治理22条意见落地，制度层面引导公募、保险推行长周期考核，减少短线投机行为，改善市场资金生态。上周五大盘放量收于3832点，成交2.56万亿，经过七月深度回调，恐慌筹码充分换手，北向、融资盘回流，为周一修复打下基础，但行情属于结构性机会，不会全面普涨。第一条主线，半导体算力硬件。存储进入涨价周期，国产替代持续推进，前期板块最大回撤超25%，估值回归合理。周五主力资金大额流入，新规引导资金投向硬科技，优先筛选中报订单兑现龙头，纯题材小票冲高回落风险不容忽视。第二条主线，头部大金融。政策直接规范金融机构治理，保险长钱配置意愿提升。两市维持2.5万亿级别高成交，券商经纪业务直接受益，板块估值处在历史低位，适合作为盘面风向标，更多是估值修复，难连续暴涨。第三条主线，特高压电网新基建。新基建财政项目持续落地，叠加夏季用电高峰，社保、险资持续布局。进攻弹性不算最高，但震荡环境抗跌能力突出，属于进可攻退可守的配置方向。3840‑3850套牢盘压力实实在在，2.5万亿属于脉冲式放量，能否延续是突破关键。8月开启中报大考，业绩不及预期的标的依旧会承压，周一存在利好高开兑现的可能性，切勿盲目追高。