AI行情真的到头了吗硬件退潮、应用接棒：7月31日，AI应用概念指数大涨6.36%，超20只个股涨超10%，主力资金净流入138亿元；而AI硬件早盘一度涨超7%后回落，银行、煤炭等防御板块资金流出。 催化剂密集：月之暗面开源Kimi K3大模型（2.8万亿参数），海外付费用户和API收入均增长400%；工信部明确加快出台“人工智能+软件”行动方案——产业成熟度、政策托底、全球竞争力三信号汇聚，点燃应用行情。