周一开盘前看，美股被亚马逊、微软、谷歌、英伟达等科技巨头托住，中东扰动推升油价，A股则继续消化周五的高波动：深成指、创业板明显承压，AI、科创方向仍有情绪余波，消费、白酒、食品饮料继续承接资金。1. 美股：科技巨头撑指数，AI行情进入强分化阶段7.31隔夜美股三大指数全线收涨：道指涨0.53%，标普500涨0.7%，纳指涨1%；亚马逊单日涨超15%，创2012年以来最大单日涨幅，英伟达涨近3%，微软涨3.02%，谷歌A类股涨6.73%。这说明隔夜市场并非普涨，而是云计算、AI硬件、科技龙头重新成为定价核心。但分化也很明显：苹果受内存短缺、零部件供应限制、业绩指引低于预期影响，单日大跌超7%；美光、闪迪、SK海力士等存储芯片股承压，说明市场开始从AI叙事切到业绩兑现与估值消化。美股这轮上涨更偏科技权重带动，成长股内部轮动会很快。对A股来说，这意味着周一成长风格仍有情绪支撑；但不能简单理解成“美股涨，A股就一定涨”。真正要看的是：A股科技股能否承接隔夜情绪，并避免高开后快速分化。