刚看了眼各大券商8月策略，齐刷刷看好科技，还嘴硬说无视老登。但市场够诚实——资金根本不在上游硬件里恋战，集体往下游软件、AI应用、端侧扑过去了。 这事说白了很简单：上游硬件套牢盘太重，谁愿意去当解放军的？资金想换张桌子吃饭，先把下游爆拉一波，逻辑完全说得通。但我得提醒一句，AI应用这题材，老股民都懂，每隔一阵就拿出来炒一遍，炒完一地鸡毛。没业绩，没爆款，光靠想象，信仰能撑多久？ 不过现在去争"到底该买硬件还是应用"没意义。爱股君有句话我认：不做预判，只做跟随。明天盯盘就看一个信号——资金是砸硬件拉应用，还是反过来砸应用拉硬件。谁走强就跟谁，别跟钱过不去。 最后问一句：这波AI下游，你觉得是新一轮主升浪的开始，还是又一轮击鼓传花？评论区聊聊。