5大政策来袭+1600亿核电落地，8月迎来修复窗口！周一A股三大主线梳理
大家周末好！周一即将开盘，整理周末重磅政策消息、盘面展望与核心赛道方向，供大家参考。
一、周末五大重磅政策深度解读
1. 央行下半年工作会议：维持适度宽松货币政策【利好】
8月1日央行召开2026下半年工作会议，明确继续实施适度宽松货币政策，保持市场流动性合理充裕；用好结构性货币工具，推进债券市场“科技板”建设，持续深化金融对外开放。解读：定调打消市场收紧预期，充裕流动性支撑A股估值修复；政策资源重点倾斜科创企业与民企，利好权益市场成长赛道。受益板块：非银金融、银行、地产链、科技成长参考标的：中信证券、东方财富、招商银行、保利发展
2. 中东地缘风险阶段性缓和【短期利好】
消息显示美方拟暂缓对伊朗实施军事打击，各方推进协议磋商，霍尔木兹海峡航运紧张局势缓解。解读：地缘避险情绪降温，国际原油价格承压下行，减轻全球通胀压力，进一步强化美联储降息预期。需注意：冲突仅暂缓，后续依旧存在变数。受益板块：航空、航运、化工（成本改善）、成长股承压板块：油气开采、黄金（避险需求回落）参考标的：中国国航、中远海控、荣盛石化
3. 国常会部署：多措并举扩大内需【利好】
7月31日国常会提出全力扩大国内需求，推动投资企稳回升，统筹推进109项重大工程与“六张网”建设，稳定消费市场。解读：扩内需政策从顶层部署进入落地周期，水网、电网、算力网、通信网、地下管网、物流网六大基建方向迎来持续政策加持。受益板块：基建、大消费、新型基础设施参考标的：中国建筑、中国中铁、美的集团、比亚迪
4. 国常会核准四大核电项目，总投资超1600亿元【重大利好】
会议部署新型电网、全国物流网络建设，一次性核准辽宁庄河一期、浙江金七门二期、广东太平岭等四座核电项目，总投资规模突破1600亿。解读：这是“十五五”首批集中落地核电项目，标志国内核电审批正式提速，全年新项目核准节奏有望持续加快；新型电网、物流网同步落地，能源基建产业链订单预期提升。受益板块：核电产业链、电力设备、现代物流参考标的：中国核电、中国广核、东方电气、国电南瑞、特变电工、顺丰控股
5. 头部券商观点：市场调整基本结束，8月修复行情可期【情绪利好】
中信证券最新研报指出，本轮市场下跌属于拥挤交易调整，并非系统性去杠杆；8月市场修复概率较大。建议布局能化、有色、非银、创新药，科技赛道借反弹优化持仓结构。解读：头部机构看多8月行情，有利于修复市场信心，引导资金高低切换。受益板块：有色、能化、券商、创新药参考标的：紫金矿业、中国石化、中信证券、恒瑞医药
二、周一（8月3日）重点财经事件
1. 港交所最低上落价位第二阶段落地：价差由0.01元下调至0.005元，改善港股流动性，利好港股券商。
2. 港交所上市5年期中国国债期货，丰富离岸人民币对冲工具，吸引外资配置国内债券。
3. CCF量子计算大会开幕，行业学术会议有望刺激量子科技题材。
4. 车用甲醇燃料产业大会召开，催化甲醇汽车、煤化工板块。
5. 新股杰理科技启动申购，公司主营AIoT芯片，留意半导体板块情绪联动。
三、周一核心热点主线梳理
主线一：核电+电力设备（最强政策催化）
四大核电项目集中获批叠加新型电网建设双重利好，核电审批常态化预期落地，能源基建订单预期明确。核心标的：中国核电、中国广核、东方电气、上海电气、国电南瑞、特变电工
主线二：扩内需+“六张网”新基建
国常会重点推进内需提振，六大基础设施协同发力，算力、通信、物流、传统基建均迎来催化。核心标的：中国建筑、中国交建、顺丰控股、中科曙光、中兴通讯
主线三：非银金融（估值修复主线）
流动性宽松环境、市场修复预期叠加机构推荐，券商、保险板块存在估值修复空间。核心标的：中信证券、东方财富、中国平安
备选方向1：有色、能源化工
中东局势缓和压制油价，但全球降息预期支撑工业金属价格；机构建议逢低布局。标的：紫金矿业、中国铝业、中国石化
备选方向2：创新药（超跌反弹）
前期调整充分，随着中报披露、后续行业催化临近，具备阶段性反弹机会。标的：恒瑞医药、药明康德、百济神州
四、大盘技术面分析
7月A股收官，上证指数收报3832.26点，月度下跌6.40%，回吐年内涨幅，最低下探3741点；深成指月跌16.21%，创业板单月跌幅超20%，科创赛道调整幅度更深。支撑区间：上证3750-3800点箱体底部支撑力度较强；7月31日月线收官日超4700只个股上涨，两市成交额显著放大，底部增量资金入场信号显现。短期形态：周线终结三连阴，收出止跌小阳线；日线MACD绿柱持续缩短、KDJ低位形成金叉，短期反弹动能积蓄。上方3850-3900点堆积大量套牢盘，反弹过程震荡难免，站稳3900点才能确认趋势反转。
综合展望8月市场有望迎来结构性修复行情，全面普涨难度较大，行情主线围绕政策落地方向轮动。操作层面优先布局催化明确的核电、电网、内需基建、非银板块；科技赛道不宜盲目追高，可以借着反弹优化持仓，规避纯题材无业绩标的。
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