周一策略：周末利好扎堆，8月两大主线定局

周五A股放量大涨收官，但高位明显分化、冲高回落留长上影，3850压力沉重。

结论很明确：情绪高潮已现，周一无普涨，只走结构性分化行情。

一、资金方向已彻底切换

周五主力净流入超760亿，资金清一色搬家科技：电子、计算机、传媒、算力持续爆吸资金。银行、消费、石化全线流出。

市场风格正式从防守避险 → 科技成长。

二、周末三重利好，锁定8月主线

1、政策重磅：十五五算力网4万亿+新型电网5万亿投资落地，新基建景气周期开启。2、海外验证：微软、亚马逊AI云业务大超预期，AI商业化彻底做实。3、国内反转：存储芯片周期见底，叠加百亿回购、中报批量高增，科技业绩拐点确认。

三、8月唯二核心主线

主线1：AI应用 + 算力基建（弹性最强）

资金最新主攻方向，避开高位光模块硬件。重点：AI智能体、多模态、算力租赁、IDC、存储、半导体设备逻辑：政策+业绩+海外共振，位置更低、持续性更强。

主线2：新型电网 + 电力设备（预期差最大）

算力建设先行条件是电力扩容。叠加夏季用电峰值、五万亿电网投资规划。重点：特高压、储能、智能电网属于低埋伏、稳趋势的第二主线。

四、周一实战节奏

1、高位算力硬件：周五冲高回落、兑现明显，高开不追，回踩低吸。2、AI应用端：主线核心，只做分歧、不做追高，高开一律观望。3、电力新基建：低位趋势行情，逢低布局，稳健吃肉。4、传统权重：资金流出，短期规避，不抄底。

五、关键观察点

• 指数守住3800点，结构性行情延续；

• 科技三巨头（电子/计算机/传媒）继续净流入，主线无忧。

总结

8月开局，不再炒题材、只炒业绩和政策。周一行情：不追高、等分歧、抓两条主线，避开高位兑现盘，聚焦低位真景气。

仅供复盘参考，不构成投资建议