AI算力刚需拉满！光模块十大核心公司盘点: 中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技、联特科技、剑桥科技、天孚通信、光库科技、仕佳光子、博创科技、算力高速路迎来升级！1.6T批量落地，订单锁至2027年！AI大模型训练、万卡GPU智算集群的大规模落地，让光模块从通信配件升级为算力网络的“高速公路”。2026年行业正式进入迭代大年：800G光模块全面普及、1.6T进入规模化商用、CPO共封装光学技术落地试点，海外云厂商以预付款锁定未来2-3年产能，头部企业订单普遍排至2027年以后。国内厂商包揽全球七成以上高速光模块产能，从组装代工迈向技术自研。一、十大A股光模块核心标的1、中际旭创（300308）：全球光模块绝对龙头，算力第一标杆全球数通光模块市占率接近30%，800G产品全球市占超40%，1.6T硅光模块市占突破60%，是英伟达、微软、谷歌第一大光模块供应商。手握超300亿元在手订单，交付周期锁定至2027年二季度，1.6T批量供货英伟达GB300服务器，3.2T、CPO光引擎完成原型验证。硅光封装良率行业领跑，海内外多基地扩产对冲地缘风险。2、新易盛（300502）：LPO技术先锋，北美云厂商核心供应商纯数通赛道专精企业，海外营收占比高达94%，深度绑定Meta、亚马逊、英伟达等北美头部客户，主打LPO线性直驱低功耗路线，适配AI集群降能耗刚需。1.6T模块良品率稳居行业前列，泰国生产基地落地有效规避贸易壁垒，毛利率长期处于行业上游；订单结构优质，没有电信低端业务拖累。3、光迅科技（002281）：央企全产业链龙头，光芯片自主突围A股唯一实现光芯片—光器件—光模块—系统全链条自研的国家队，背靠中国信科，EML激光器、磷化铟光芯片自给率持续提升，打破海外芯片垄断。兼顾电信运营商与AI数通两大市场，既是华为昇腾算力供应链成员，800G、1.6T模块批量供货海外客户。4、华工科技（000988）：光芯片+模块双轮，自研泵浦芯片突围国内稀缺实现通信级泵浦激光器量产的企业，自研25G/50G EML光芯片自给率超80%，800G、1.6T高速模块顺利通过海外云厂商验证并批量出货。布局薄膜铌酸锂、硅光封装技术，数通算力与电信5G订单双向补充，周期抗风险能力更强，也是国内少数打通上游芯片的模块厂商。5、联特科技（301205）：高速模块新锐，中小市值弹性标的聚焦数通高速光模块，800G产品批量交付北美中小算力服务商，1.6T完成头部客户送样验证，3.2T提前布局研发。产能灵活可控，新品迭代速度快，盘面流动性充足，在板块景气周期中股价弹性突出。6、剑桥科技（603083）：海外代工转型自研，海外订单稳步放量早期以海外品牌代工为主，近年发力自有高速光模块品牌，800G产品批量进入海外渠道商与区域云厂商供应链，1.6T完成可靠性验证。依托成熟的海外渠道优势，逐步摆脱代工依赖，业绩随高端产品占比提升持续修复。7、天孚通信（300394）：光器件“卖铲人”，CPO产业链核心刚需不直接竞争光模块成品赛道，专注光纤阵列、精密透镜、光引擎组件，是英伟达指定硅光子引擎代工厂，所有头部光模块厂商均为下游客户。深度绑定CPO下一代技术路线，不受终端模块价格战影响，毛利率常年稳定；只要行业扩产，耗材订单就持续落地，防御属性拉满。8、光库科技（300620）：铌酸锂调制器龙头，高速传输核心器件国内铌酸锂薄膜调制器量产先行者，产品是800G/1.6T光模块的核心配套元件，进入多家海外头部模块厂商供应链。随着1.6T及更高速率产品迭代，调制器用量同步翻倍，细分赛道技术壁垒高、竞争格局宽松，长期稀缺性突出。9、仕佳光子（688313）：无源光芯片专精，算力内网刚需配套PLC无源分路芯片全球市占率超50%，是数据中心内部光链路调度必备元件，成功切入英伟达GB系列算力集群配套供应链。产品迭代慢、认证周期长，客户粘性极强，需求稳定不受短期模块价格波动影响，属于产业链隐性刚需配套。10、博创科技（300548）：硅光集成模块先行者，国内云厂商主力供应商深耕硅光集成光模块、无源器件，主打国内智算中心、运营商市场，800G模块批量供货阿里、腾讯等本土云厂商，避开海外客户竞争内卷。同步布局CPO配套组件，国内算力基建扩容直接带动订单增长，是内需算力赛道代表标的。风险提示：本文仅为产业公开信息梳理，不构成任何投资建议。客户订单落地、技术迭代进度、海外贸易政策均会影响企业经营，请理性参与投资。