周四晚上美股暴涨，然后周五韩国海力士创历史的暴拉涨停，我们的科技亢奋了一晚上然后高开低走，无奈的想笑，综合美股和韩股看下来他们似乎是有点止跌了，周末特朗普也说同意停止对伊朗的打击，原油暗盘跌超6.8%，他们似乎都在向好的一面发展，反观我们还在筹码博弈，期待一下好事多磨吧。

这轮创业板的调整真的可以载入史册，只要有大阳线隔天一定会被暴跌抱摔，调整的幅度也足够了。

韩股更是离谱，向上和向下的熔断次数创了历史之最，去杠杆的进程也是接近完成。美股也是传一个百亿级别的基金持仓被狙击，周四事情也落地了，然后科技股应声暴涨。

周五科技硬件高开低走的时候，AI应用反而走出来预期差，但是周末关于AI应用的争吵也是不断，争论的焦点在于应用这个题材老生常谈了，每过一段时间都会出来炒一炒但是每次事后看都是一地鸡毛，还有就是关于AI大模型吞噬应用的问题还是存在，这块我们不去做预判，只做跟随，看看周一资金是兑现还是继续走强。

外围表现

美股除了存储相关的高开低走幅度最大之外，其他的云和光通信等等都是红盘。海力士-3.54%、美光-5.9%、AXTI28.74%、英伟达2.93%、谷歌6.73%、微软3.02%。美股明显走强的是云服务商，得益于微软的财报。

美股周五可以先当作暴涨之后的正常调整，美国现在基本是举国之力押注AI，这个故事还会持续讲下去，美股也是除了科技其他的基本弹性很小，再叠加周末原油暴跌，也是利好美股。

行业消息

1.长鑫科技LPDDER6接近验证尾声

长鑫科技旗下的长鑫存储在积极推进LPDDR6产品落地，并已向核心客户送样，有望2026年下半年发布并实现量产导入，长鑫目前在努力缩小和国际巨头的产品代际差距，在一些细分产品实现反超。长鑫自从上市之后就一直表现很强势，从基本面还是交易层面资金都在抱团，长鑫还是之前的观点，他上市之后其他的存储就可以战略放弃，当然对他的预期还是不要冲太快，毕竟是3万亿的公司涨太快对大家都不好。

2.openai为了应对中国大模型竞争，主动选择降价

openai把自己入门级模型LUNA价格降低了80%，token降价会显著促进下游AI应用大发展，AI编程、ai游戏、ai金融。Ai现在争吵的关键点都是高投入没有想象中的高回报，如何实现商业化现在以及未来都会是海内外AI的主要叙事。AI应用周五卡在硬件回落的节点主动走强，只从交易层面去看这里是有概率成为主线的，但是介于之前历次应用的炒作都是草草收场，这里周五没介入的周一得观察应用的强度再选择参不参与。

3.宇树启动发行、Geminirobotics ER2发布

宇树科技公告IPO发行启动，将在8月5日初步询价，8月10日网下申购，预计8月中下旬正式登录科创板。谷歌Deepmind推出全新Gemini Robotics 2.0系列具身大模型，“端到端”实现“全身智能控制+多步具身推理+多机协同”重大突破。机器人也调整很久了看看会不会接着宇树的ipo来一波。

关于后市

外围基本都在反弹，但是A股还在资金博弈，A股期待外围市场那种一天几十个点的暴力V形反转也不现实，科技硬件这里还是比较以赖外围的传导，硬件方面由于前面的大幅回撤，后续低吸博弈反弹的机会仍会存在，注意硬件细分也很多，不只是光通信，像国产算力，算力租赁等等都是硬件的细分，其他非科技的传统行业只能做为对冲去参考。