AI信仰重燃！Meta开盘大涨，科技巨头深夜集体狂欢8月3日，美股开盘后三大指数集体高开，标普500指数涨0.44%，道指涨1.08%，纳指涨0.34%。大型科技股成为领涨主力——谷歌A涨2.66%，亚马逊涨2.51%，微软涨2.40%。Meta盘前一度涨超2%、报568.05美元，开盘后延续涨势。与此同时，英伟达跌1.69%，芯片股与云厂商走势分化。云厂商集体狂欢，AI叙事重新占领高地

本轮上涨的核心驱动力，是市场对AI投资回报的信心正在全面修复。近期微软、亚马逊等巨头财报释放出积极信号——AI投入开始转化为实际利润。亚马逊因云业务AWS表现强劲大涨超15%，谷歌涨逾6%。Meta同样受益于这一情绪转向，与谷歌、微软等软件和AI云端企业共同拉动通讯服务板块大涨4.60%。市场资金正加速流向云计算及AI软件相关板块。分析人士指出，微软和Meta均用业绩和资本开支计划打消了市场对AI投资放缓的担忧。财报争议犹在，市场选择“向前看”

Meta这轮上涨并非没有争议。就在几天前，公司二季度财报刚发布时，盘后股价一度暴跌逾10%。数据显示，Meta二季度营收608亿美元、同比增长28%超预期，但净利润同比下滑14%、自由现金流仅剩7.84亿美元、同比骤降91%。全年AI资本开支指引上调至1300亿至1450亿美元——巨额算力投入正在快速消耗现金流。然而，市场似乎选择了“向前看”。瑞银发布报告指出，市场尚未充分反映Meta业务代理（Business Agents）的变现潜力，重申“买入”评级。招银国际、国信证券等机构也维持正面评级。美国银行分析师更直言“市场反应过度”，认为当前估值仍有上行空间。AI竞赛远未结束

从财报后暴跌到开盘大涨，Meta股价的剧烈波动折射出市场对AI叙事的分歧与反复。一边是广告业务持续为AI输血，一边是不计成本加码算力——这种矛盾恰恰映射出全球AI产业的共同难题。但至少在今天，投资者选择了相信：AI的长期价值，值得短期阵痛。