目前手上的持仓，最多的是半导体设备与端侧AI，然后有一些存储原厂、有一些光模块、有一些超节点概念。

就这样吧，反弹就不动，不反弹继续杀下去就继续捡一点。

经过整整一个月的连续下杀，目前的AI产业链核心龙头普遍跌百分之四五十，非核心的普遍跌百分之六七十，站在目前的视角去看今年的估值已经比较便宜，而前瞻2027年估值，则大部分AI产业链企业的估值都比传统老登便宜，且这是可持续的增长，而不是传统老登每况愈下。

当然，科技可能还要再磨一磨，这次流动性踩踏比较激烈，将短期投机性资金、杠杆资金、对行业长期趋势缺乏认知的资金清洗出局，也将行业的真正核心资产与伪概念标的做了清晰的切割和筛选。所以从更长的产业维度来看，这轮回调恰恰是对行业前期超涨行情的理性修复，也是对赛道内筹码的一次良性集中清洗，为后续行业级行情的启动，夯实了更稳固的筹码基础了。