短期板块主要受外围情绪提振，中长期行情取决于海外云厂商资本开支落地力度，重点优选海外供货能力强、订单充沛的行业六大龙头。

1. 光环新网：国内头部IDC、云计算服务商，手握大量算力机房资源，深度对接头部云厂商，持续受益全球算力扩容与算力租赁需求增长。

2. 奥飞数据：全国多点布局智算中心，同步拓展海外IDC业务，精准承接云厂商算力建设需求，板块弹性突出。

3. 中际旭创：全球高速光模块绝对龙头，深度绑定海外顶级云厂商，AI算力迭代直接驱动800G、1.6T高端光模块持续放量。

4. 浪潮信息：国内AI服务器核心龙头，为海内外云厂商提供算力硬件载体，直接受益算力资本开支上行。

5. 宝信软件：工业IDC+云计算双轮驱动，高端算力节点资源优质，充分受益政企数字化转型与本土智算中心建设。

6. 紫光股份：智算网络全套硬件供应商，覆盖交换机、服务器等核心设备，是国内云数据中心建设核心受益标的。