隔夜美股光通信、存储板块普遍收涨，铠侠ADR大涨14%，Lumentum、Coherent涨幅超9%，多家光电子标的同步走高。英伟达高管官宣CPO正式进入量产，配套交换机已小规模交付，下半年将大批量落地AI智算中心，看好垂直扩容带来海量光互连需求，机构测算2030年CPO、NPO整体市场规模有望突破390亿美元，打消市场对于项目延期的顾虑。

2027年英伟达新一代Rubin架构全面改用柜内全光互联，GPU与光模块配比大幅抬升至1:12~1:15，中际旭创、新易盛现有产能很难足额承接增量订单，天孚通信深耕上游光引擎、耦合环节充分受益。

顺带梳理三只华夏相关ETF：通信ETF重仓CPO、PCB、存储产业链；云计算ETF侧重IDC算力租赁；创业板人工智能ETF重仓三大头部光模块企业，持仓集中度高、费率具备优势。