8月4日周二｜龙虎榜游资席位操作完整拆解

周二市场AI算力硬件全线放量反攻，盘面出现明显的高低切换动作：老牌游资兑现前期AI应用高位获利筹码，同时新进资金大举布局PCB、算力租赁这类业绩兑现的硬件主线，逐一拆解各席位交易逻辑：

1. 上海超短 买入：行云科技（300209）

个股核心基本面：公司走出业绩反转行情，半年报净利润同比暴涨超540%，形成跨境数字贸易+AI算力租赁双主业模式，手握合计154亿元长期算力框架订单，同时拿到百亿级银行授信支撑智算集群扩张，算力租赁业务毛利率接近98%。游资操作思路：

1. 当日市场资金全面回流算力赛道，上海超短瞄准这只基本面困境反转+大额在手订单的算力租赁标的布局，区别于纯题材炒作小票；

2. 公司依托海外跨境供应链优势，在海外算力服务器采购、机房运维上具备成本优势，适配当下东数西算全球化算力布局的风口；

3. 属于游资在算力板块分歧修复阶段，低位埋伏趋势反转标的，博弈后续订单持续落地带来的估值抬升。

2. 炒新一族 卖出：传智教育

传智教育是当时全市场最高空间标的，走出7连板AI教育行情，叠加中报业绩预增接近5倍。席位卖出核心意图：

1. 高位止盈兑现：炒新一族主打短线连板套利，个股连续7板之后短期涨幅接近翻倍，积累了丰厚浮盈，在科技硬件集体分流资金的节点分批落袋；

2. 市场风格切换：周二资金集体涌向光模块、PCB、存储这类硬件中军，高位AI连板小票的资金吸引力下降，连板继续向上突破难度加大；

3. 并非彻底看空AI应用，只是兑现高位抱团筹码，规避题材高位集体分歧回撤的风险，是典型的短线游资落袋习惯。同时当日仍有机构资金逆势净买入该股，说明AI应用主线并未彻底结束，只是短线游资兑现离场。

3. 玉兰路 卖出：普联软件（300996）

普联软件作为AI企业财税办公智能体核心标的，此前借助实控人变更+AI信创逻辑走出一波反弹行情，当日换手率超过30%，多空分歧放大。玉兰路卖出逻辑：

1. 该股前期在板块恐慌杀跌时低位布局，吃到一波修复行情，在周二大盘普涨之后选择兑现阶段性利润；

2. 盘面资金虹吸效应显现，海量资金涌入PCB、光通信硬件板块，分流了AI软件小票的增量资金；

3. 个股当日龙虎榜呈现游资卖出、机构承接的格局，代表短线游资撤退，中长期机构资金继续分歧吸筹，行情从短线游资炒作切换为机构博弈。

4. 华泰总部 买入：红板科技（603459）

红板科技是次新股PCB核心企业，拥有英特尔最高等级EPIC供应商认证，两大核心看点：

• 1.6T光模块PCB已经实现批量供货，给中际旭创等头部光模组企业交付；

• 布局FC-BGA存储载板，通过长鑫存储认证，同时57亿大手笔扩产mSAP高阶PCB产能，切入AI服务器供应链。资金布局逻辑：PCB是本轮行情滞后补涨的核心赛道，电子布原材料涨价抬高行业景气度，华泰总部作为机构属性较强的席位，选择刚上市、产能集中扩张、绑定头部算力客户的PCB次新股，卡位算力服务器上游刚需环节，博弈下半年高阶PCB产能释放带来业绩爆发。

整体游资行为核心总结

1. 清晰的风格调仓短线游资集体兑现高位AI应用连板人气股（传智教育、普联软件），把回笼资金切换流向算力租赁、高端PCB等具备半年报业绩兑现、大额在手订单的硬件低位标的。

2. 板块分化特征AI应用赛道出现游资止盈、机构接盘的分化；算力硬件板块则迎来机构+游资合力加仓，本轮反弹行情的重心正式从题材情绪炒作，向业绩基本面驱动切换。

3. 风险提醒这批个股整体换手率偏高，游资完成低位布局后，后续一旦板块集体冲高，依旧会再度出现获利兑现行为，不要单纯跟随席位当日买卖盲目跟风操作。

⚠️风险提示：龙虎榜席位仅代表8月4日当日交易动作，不构成任何股票买入、卖出、持仓操作建议，股市轮动速度较快，注意控制持仓仓位。