8.04周二｜龙虎榜游资席位操作深度拆解

周二市场AI算力硬件全线放量反攻，游资资金集中布局PCB基板、MLCC被动元件、光模块、电子玻纤布整条算力上游基础材料链，全部沿着当日尾盘抢筹的硬件主线集中出击，各个席位的选股逻辑、操盘思路逐一拆解：

1. 拉萨天团 买入：嘉立创

个股核心属性：国内PCB样板+小批量板龙头，刚刚完成上市，覆盖64层高端AI服务器HDI板、算力背板量产，服务AI企业、科研机构硬件研发打样需求，是AI服务器PCB赛道人气次新股。游资操作思路：PCB板块当日批量涨停，资金顺着算力服务器刚需基材扩散炒作，嘉立创作为刚上市的新股，流通筹码活跃、辨识度高。拉萨军团偏好高换手人气次新股，在板块集体情绪升温时进场合力推升股价，博弈PCB行情延续带来的次新股溢价。风险特点：散户扎堆换手极高，行情一旦分歧，抛压兑现速度会非常快。

2. 杭州帮 买入：山东精密、风华高科

两只标的精准布局两大算力上游核心景气赛道，是典型的主线分散配置思路

• 东山精密（山东精密）拥有「高端AI服务器PCB+索尔思光芯片+1.6T光模块」一体化业务，光模块业务利润已经占据公司过半收益，同时提前布局CPO共封装技术。在英伟达CPO交换机正式商用催化下，杭州帮选择这只软硬件一体化标的，同时吃到PCB涨价+光模块放量双重红利，攻守均衡。

• 风华高科A股国产MLCC绝对龙头，三星电机官宣全系列MLCC涨价30%，AI单台服务器MLCC用量是传统服务器十倍，高端高容MLCC全线缺货。公司2026上半年业绩大幅预增，杭州帮埋伏被动元器件涨价周期行情，布局滞涨的国产龙头，博弈涨价红利在中报持续兑现。

3. 成都系 买入：光迅科技

成都系主攻当日最强主线光通信&CPO。光迅是国内极少数实现光芯片外延-流片-光器件-光模块IDM全产业链自研的企业，自研磷化铟芯片，1.6T CPO光引擎已经批量向头部云厂商交付，同时布局3.2T下一代硅光NPO方案，不受海外光芯片卡脖子限制。在CPO商业化落地的里程碑行情下，成都系放弃纯组装型光模块小票，选择具备芯片自研壁垒的核心标的抱团，看重其国产替代的长期逻辑，借板块集体修复行情顺势加仓。

4. 紫阳东路 买入：东山精密

和杭州帮形成资金合力共同加仓东山精密。资金看重它独一无二的协同优势：AI服务器客户可以一站式采购高端PCB板+高速光模块，海外头部云厂商订单持续加码，珠海70亿AI PCB新基地即将投产。在PCB、光模块双线爆发的行情里，这只标的兼具业绩弹性与板块双重题材，紫阳东路顺势低吸，跟随主线趋势做波段行情。

5. 红岭路 买入：神剑股份

个股贴合当晚电子玻纤布大幅涨价的产业利好。电子玻纤布是覆铜板、PCB最上游原材料，8月主流7628规格电子布单月大涨17%~18%，AI服务器高端超薄低介电电子布产能严重紧缺。神剑股份依托树脂化工基础延伸布局PCB上游玻纤配套材料，同时叠加军工复合材料概念。红岭路选择这条最上游的冷门滞涨分支提前埋伏，属于产业链自上而下的前瞻布局，在PCB、CCL大涨之后，资金开始往最上游原材料扩散补涨。整体游资行为统一总结

1. 方向高度统一所有游资完全放弃前期避险的消费、电力、金融板块，全部扎堆AI算力硬件上游，从最上游电子树脂玻纤布→MLCC电容→PCB电路板→光芯片光模块，完整覆盖算力底层材料链条，说明本轮反弹不是短期超跌反抽，而是资金集体重新认可算力硬件景气周期。

2. 选股分层思路

• 一线核心主线：成都系主攻光模块CPO核心龙头

• 中军双线标的：杭州帮、紫阳东路合力布局PCB+光模块一体化企业

• 涨价周期分支：埋伏MLCC涨价龙头风华高科

• 低位补涨支线：红岭路布局最上游电子布原材料小票

• 情绪次新标的：拉萨军团参与PCB新股人气博弈

3. 重要交易提醒这批游资介入的个股整体换手率普遍偏高，游资本身偏向短线隔日套利，在板块连续批量大涨之后，次日很容易出现板块内部分化，高位加速标的会迎来集中获利了结，不要单纯跟风龙虎榜席位盲目追高。

⚠️风险提示：龙虎榜席位为市场民间归类标注，仅代表8月4日当日成交动作，不构成任何股票买入、交易操作建议，市场存量轮动行情波动较大，请合理控制仓位。