8.04周二｜涨停板块梯队完整复盘（按涨停数量排序）

今日A股放量反攻，创业板大涨5.64%，资金彻底从防御板块切换回流AI全产业链硬件，叠加创新药业绩催化走出结构性行情，五大涨停梯队的催化、标杆个股与盘面特征拆解如下：

1. 通信设备（27股涨停，全场第一主线）

核心催化英伟达官宣CPO共封装光学交换机正式批量出货商用，博通高端51.2T CPO设备同步交付，标志光互联技术正式落地规模化部署；北美云厂商集体上调全年资本开支，1.6T/2.4T高速光模块订单持续锁单至2027年；叠加前一日板块跟随存储情绪被动错杀，迎来资金集中修复。梯队结构

• 连板标杆：通宇通讯2连板

• 20cm核心涨停：光库科技、联讯仪器（光通信测试设备）

• 趋势中军大涨：中际旭创、新易盛、天孚通信涨幅超12%

• 低位扩散首板：永鼎股份、东山精密、仕佳光子、云南锗业等资金沿着光芯片-光模块-测试仪器-高速交换机完整产业链全线进攻，机构与北向资金大举低吸错杀筹码。

2. 算力租赁（26股涨停，情绪核心中坚）

核心催化十五五全国一体化算力网规划敲定4万亿新增基建投资，各地液冷智算中心持续集中招标；海外头部AI企业持续长协锁定国内GPU算力集群，AI算力投入回本周期被亚马逊证实缩短至3年内，打消市场对于算力投入不盈利的质疑。梯队结构

• 市场空间总龙头：美利云 3连板

• 3天2板人气标的：宏景科技、利通电子、润建股份

• 20cm弹性小票：青云科技、行云科技、云科依智U行情分化特征明显：资金抛弃单纯倒卖显卡的题材小票，只抱团自持自有机房、手握多年GPU长协订单的正规算力运营企业。

3. 应用AI（18股涨停，全市场情绪高度锚点）

即便硬件集体爆发，AI应用依旧守住连板高度，成为行情风向标，资金优先布局具备商业化变现能力的细分。梯队结构

• 全市场最高空间板：传智教育 7连板（AI职业教育）

• 3连板人气标的：天娱数科（AI营销+虚拟人）

• 趋势趋势中军：中国科传、返利科技、欢瑞世纪（AI短剧）细分集中在AI企业办公智能体、跨境AI营销、AI教育、短剧生成，在半年报披露窗口，能够产生真实付费收入的应用标的更容易走出持续性行情。

4. 半导体芯片（14股涨停，超跌修复行情）

核心催化SK海力士发布新一代HBF闪存行业标准，8月底NAND产能将被提前预订一空，存储原厂三季度涨价计划不变；长鑫存储新一代内存芯片进入终端大厂最终验证；同时先进封装板块消化完海外设备管制利空，Chiplet、HBM封装需求持续走高。梯队结构

• 核心细分：存储芯片、先进封装、AI服务器PCB、半导体设备

• 代表标的：深科技、通富微电、沪电股份、生益科技、景旺电子板块呈现极致内部分化：高位恐慌出逃的存储龙头迎来机构低吸，低位PCB、覆铜板、半导体设备批量首板补涨。

5. 医疗医药（8股涨停，业绩驱动独立走强）

核心催化药明康德披露超预期半年报，上半年净利润突破百亿，同步大幅上调全年业绩指引，直接引爆CXO板块集体反弹；叠加创新药集采规则优化、专利药豁免大幅降价，医药反腐利空彻底出清，板块经过长期下跌之后筹码充分出清。梯队结构

• 中军标杆：药明康德涨停

• 20cm弹性标的：万邦医药、义翘神州

• 涨停扩散：凯莱英、百花医药、哈三联、普洛药业等CRO、原料药个股本轮医药上涨并非单纯避险，而是业绩兑现+政策回暖带来的估值修复，独立于科技主线走出行情。

整体行情总结

1. 资金风格彻底切换：周一抱团银行、电力、白酒避险，周二风险偏好全面回升，进攻AI算力硬件+AI应用，同时叠加业绩向好的创新药走出独立行情。

2. 行情结构清晰：通信光通信领涨，算力租赁紧随其后，AI应用守高度，半导体修复，医药走独立业绩行情。

3. 风险提示：当日批量涨停属于超跌后的集中反攻，次日板块大概率出现内部分化，高位加速连板个股容易迎来分歧震荡，不宜盲目追高。

⚠️风险提示：以上仅为当日涨停板块客观复盘整理，不构成任何股票买入、加仓、交易操作建议，股市行情波动较快，请理性控制持仓仓位。