大光模块核心中军：中际旭创、新易盛
中小光模块弹性标的：剑桥科技、光迅科技、联特科技、华工科技等
CPO核心赛道：天孚通信、炬光科技、致尚科技、蘅东光
OCS新技术方向：腾景科技、德科立、光库科技
光芯片/光器件：东山精密、源杰科技、仕佳光子、长光华芯
InP磷化铟上游材料：云南锗业、光智科技、博杰股份
从相关数据来看，2027年全球AI光互连需求确定性极高，行业龙头业绩指引持续上修、二季度集体高增，从上游材料、光芯片、光模块到CPO整机，整条产业链景气全面兑现。
大光模块核心中军：中际旭创、新易盛
中小光模块弹性标的：剑桥科技、光迅科技、联特科技、华工科技等
CPO核心赛道：天孚通信、炬光科技、致尚科技、蘅东光
OCS新技术方向：腾景科技、德科立、光库科技
光芯片/光器件：东山精密、源杰科技、仕佳光子、长光华芯
InP磷化铟上游材料：云南锗业、光智科技、博杰股份
从相关数据来看，2027年全球AI光互连需求确定性极高，行业龙头业绩指引持续上修、二季度集体高增，从上游材料、光芯片、光模块到CPO整机，整条产业链景气全面兑现。
