看好8月的底部机会
我的结论很简单：我看好8月的行情，看好8月的底部的机会，整个8月，我会积极做多。
其实这样的行情是很容易分析的，这个位置是大概率就是底部位置的，从缠论的角度去看，这个位置是新构建的第一类买点的中枢形态，近期的行情都并未触及中枢低轨支撑位，也就是说这个新趋势是在正常的运行；从市场逻辑的角度来看，科技的行情预期发生了一些新的变化，云厂商的投资有了一定的回报——新研报表示，北美四大云厂商资本开支维持高速增长，谷歌、亚马逊等厂商进一步上修2026全年指引，并且营收和营业率都超预期了。
这里面的重点信息有2点：
第1是“云厂商资本开支维持高速增长”，之前一直担心的AI基建的投资速度放缓的问题，现在的最新研报消息打破了这个疑虑，起码在2026年的云厂商的资本开支手是继续维持高速增长的，但2027年能不能继续维持高速增长？这个大概率还是要看2026年年报的一个营收和扩张情况。
第2是云厂商的营收和营业率超预期了，也就是说AI投入-回报的良性循环已经初步形成，之前所担心的大额的投入难以换来相应的营收的忧虑被打破了，近期的AI应用端的行情走强的逻辑也大概率是与此相关。
反弹初期的行情是比较反复的，因为套牢盘确实是太多了，尤其是这种深度回调的行情所形成的套牢盘，这种三度加速回调的行情所形成的套牢盘也是三层叠加的，每一次的加速回调都形成一轮套牢盘，所以在未来的拉升的过程之中是会同样的形成三层的压力。
再加上最新的一个外围小作文利空消息，就是“拟禁止进口咱们的新型光模块”，在行情还处于惊弓之鸟的情况下突发这种小作文利空消息，对于行情的连续启动是有比较大的影响的，这一块的影响主要是光通信板块！