光模块黑天鹅事件影响和应对策略

昨天传出美国那边关于光模块某些产品的制裁消息，引发市场阵阵讨论。

比较有趣的现象，几乎所有的券商机构讲的观点都认为这个政策影响有限。

这事情其实是屁股决定脑袋，因为光模块在过去这几年涨了很多倍，是机构核心抱团之一。

哪怕是吹夜哨，机构也会给出没有影响的观点。

我个人的看法和应对策略如下：

1、短期看，既然有小作文传出，美国那边可能在某项技术上有进步，那对于这个方向，它是零到一的突破，至少在情绪上，短期肯定会有影响。

2、这事情让我想起前两年的美国生物法案，针对CXO产业链的制裁。开始的时候传出对应的生物法案，CXO板块是先来一波杀跌，之后缓了缓。

但再往后，这则消息其实会一直影响着整个板块的表现。

最终，虽然有生物法案的落地，但CXO的订单和业绩还是在持续增长。对应的企业股价在经历长期下跌后，现在龙头企业也是走的不错。

结合上述两点看，短线肯定受情绪影响，砸是肯定的。中长期则是看究竟最终会不会形成脱钩或者替代，这些企业是否能走出持续增长的业绩。

有多少人能能承受住一段时间潜在的杀跌。试想一下，上个月份很多光芯科技方向跌30%到50%的是非常普遍的，大家都是嗷嗷叫。

本人不直接持有光模块相关，但是因为A股当前的核心宽基指数，光模块有一定的占比，所以今天指数肯定会受到影响。里面有几个细节：

其一，从宽基指数来看，创业板当中光模块的占比是最大的，所以这个方向会受到最大的影响。上周有抄底创业板，目前是浮盈12%+。

个人思考，如果是创业板，今天开盘只是五六个点左右这样的跌幅，倾向于撒丫子跑。

毕竟只是倾向于技术面的反弹一波，但没有想到碰上了黑天鹅事件。在还有盈利的情况下，撤退。

若是一口气，创业板大跌10%以上，可以缓一缓，等反弹了再说。

总的来说，既然出现不确定性大，再加上前几年涨幅巨大。这些方向，我认为避开是更好的策略。

当然，也有利好会对冲，就是特朗普近期一直有意在释放美国与伊朗冲突缓和的信号，这一点是有助于市场降低美联储预期的，利好全球资本市场。美股昨晚大涨，道琼斯指数和标普500，都创了历史新高，这就是证明市场风险偏好在提升。

这种现象其实会传递到A股当流动性宽松的时候，会更加利好科技成长这一块，对应的成长板块其实也会表现，今天对整个指数也会有正向贡献。

抛开光模块因素干扰的影响，超跌的其他硬科技板块依然是存在反弹的动力，依然匹配我昨晚文章讲的反弹规律。