特朗普拟禁中国光模块冲击核心标的：中际旭创（全球市占27%，北美大客户收入占比高）、新易盛两大龙头直接承压；华工科技、剑桥科技等有北美业务企业同步受影响；客观矛盾：美国本土厂商Coherent、Lumentum产能、成本、交付能力完全无法承接全球AI算力需求，强行禁运只会推高亚马逊、Meta、谷歌等云厂商基建成本，美方科技企业集体反对该方案，政策存在修改、搁置的可能性 。——短期有冲击，长期影响会逐步消除，且行且看吧～～