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FCC（联邦通信委员会）是美国负责监管电信和广播电视行业的独立政府机构，它有权限直接限制设备进口和网络部署。这次起草的禁令，正是FCC基于“国家安全”理由，利用其监管权对中国光模块设限。之前封禁华为、中兴设备的命令，也是由它实施的，这个单看消息是利空

过去FCC长期保持政治独立，但今年6月美国最高法院的一项裁决，强化了总统对这类机构的控制权，这意味着特朗普对FCC的决策拥有更强的影响力，在当前背景下，它已成为美国政府执行对华科技限制政策的核心法律工具。

之前是保持中立的，但是扛不住懂王的施压，现在也成为了懂王画光模块k线的一个政策中心

美国缺产能，能批量生产高端光模块的就只有中国和美国，美国主要是Coherent和Lumentum，其中:际在全球市占率就高达27%，份额第一，尤其在高端1.6T等领域，份额更高，如果美国限制，那本就紧张的供需会直接出现巨大的缺口，从而引发美国光模块涨价，成本暴涨，云厂商可能直接负担不起

美国缺上游原材料。光模块的上游核心原材料包括磷化铟、铌酸锂，以及光学滤波片、陶瓷套管等，高度依赖中国供应，即便是美国本土生产，也要进口中国的原材料。所以一旦美国限制，中国也可能采取对等限制，那美国也生产不了光模块。

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