突发光模块禁令：不全面封杀！板块彻底分化，切勿盲目割肉

盘后美国光模块利空刷屏，但市场普遍过度恐慌！本次新规并非全产业链封杀，仅针对1.6T以上新型高端数通光模块整机，上游零部件、光芯片、电信光器件、线缆全部不在限制范围，赛道将迎来明显强弱分化。

中际旭创、新易盛、剑桥科技、华工科技核心逻辑：深度绑定北美云厂商，新一代高速光模块整机出口受限，短期成长预期承压。其中华工科技拥有电信、激光业务对冲，跌幅相对温和。

天孚通信、长芯博创天孚通信主营光器件零部件，不做整机，持续供货海外厂商；长芯博创主打高速跳线、电信线缆，不在算力光模块管制范畴。

光迅科技、源杰科技、长光华芯（上游光芯片）

光库科技、太辰光、仕佳光子（电信光器件赛道）