昨天的反弹是最能跌的存储企稳，叠加量能短期见底，反弹自然水到渠成，今天想继续反弹也是同理， 虽然昨晚国产光模块有利空，可能会影响到作为基本盘的“易中天”，不过这轮海内外共振行情的导火索还是存储股，这点在美股上体现得更为明显，韩国日本今天也是全线大涨，只要以点带面的这个“点”能够稳住，即使其他“面”出现调整，影响也不会有想象中那么大。板块方面，昨天是CPO、磷化铟两大细分领涨两市，同时带动 PCB、液冷等算力配套赛道同步走强。算力租赁板块掀起涨停潮，随着海外头部 CSP 厂商财报陆续披露，北美云业务的商业闭环进一步得到验证。半导体/芯片跟随修复为主，同时国产链表现相对偏弱，后市有补涨预期，毕竟之前下跌也是以补跌为主。AI软件、应用方向如期迎来回流，随着Palantir、Snap等海外企业业绩大超预期，市场对AI应用迎来商业化拐点的预期持续升温，昨天可以定义为科技连续调整之后的一次系统性反弹，量能和情绪都有明显修复，但还不能直接确认是趋势反转。后续需要持续观察两个关键点：一是盘面还会不会出现强势股随机补跌的现象，如果补跌不再频繁出现，科技反弹的节奏会顺畅很多，反之大概率还是以轮动为主；二是国产链和前期抗跌标的能不能跟上节奏走出强者恒强，这直接决定了本轮反弹的广度和高度。最后如果今天“易中天”能顶着利空抗住抛压的话，基本可以确认科技股的短期见底，跟涨百次，不如独立一次，考验龙头含金量的时候到了。