易中天回应美国光模块禁令 此“易中天”非彼易中天。市场戏称光模块三巨头中际旭创、新易盛、天孚通信为“易中天”，针对美方FCC草拟高速光模块进口禁令的传闻，三家企业集体低调回应，表态目前无正式成文政策，暂不深度评述，波动更多源于市场恐慌情绪。盘面早盘板块大跌后快速收窄，恰恰印证资本已理性区分草案传闻与落地政策的差距。听说，禁令仅针对800G、1.6T新产品，存量已认证型号不受限制，且草案留有修改、搁置空间；北美云厂商高度依赖国内供货，国内厂商占据全球高速光模块七成出货量，本土企业短期无法补齐产能缺口，强禁令反而会拖累美国AI算力基建进度。国内龙头早已提前布局东南亚分流产能、拓宽国内与中东、东南亚海外客户对冲风险。长远看，美方限制倒逼行业加速国产算力生态闭环，国内数据中心需求将承接产能释放，博弈之下行业加速双线布局，单一市场依赖度持续降低。