漂亮国出台涉华限制性措施，对“光模块”等禁止进口。这一下子捅了马蜂窝。我们的反制措施很快，包括：加强无人机及其关键零部件、技术对美出口管制，暂停中国强制性产品认证指定机构委托美认证机构实施的工厂跟踪检查，将6家美国实体列入反制清单等。据悉全球高速光模块绝大部分来自中国厂商，单靠海外厂商无法支撑北美需求，头部厂商均有海外产能。磷化铟作为光芯片的衬底材料，其中78%用于光模块器件。光模块头部企业对于磷化铟衬底订单已排至2028年，长期协议锁定未来数年产能。叠加6G前传、车载激光雷达、量子计算等新兴领域同步入局抢产，磷化铟紧缺格局难以短期缓解。早盘小金属、贵金属、非金属材料等也是突然爆发，就是这个原因。晚上很多机构开始挖掘“磷化铟”题材股，像云南锗业、博杰股份涨停；三安光电、跃岭股份跟涨。原材料涨价，本身就是很好的题材，，肯定是有业绩的。接下来围绕涨价题材，还是有门路可以挖掘的。