广发香港这是直接把存储判死刑了吗？这也太谨慎了吧？现在美股存储跌成狗了！

广发香港表示虽然五大服务商未来几年资本支出依然高企，但对于存储芯片持保守/谨慎态度。同时对于GPU/CPU/光模块(Optic)赛道！

美股盘前的存储板块是跌成狗了，闪迪跌了超10个点，西部数据直接崩了近15个点。

这说明未来强光弱存可能是趋势了！在存储价格毛利率达到恐怖的84左右，利润大头被存储吃走了后，后续砍存储可能是服务商不得不考虑的问题。现在达子将RubinUltra的HBM规格从12 层堆叠下调至8层堆叠，Meta和谷歌的定制芯片也转向8层。这个就是印证。

存储这么恐怖的毛利率必然不可持续，吃相太难看了！以后还是得相信光！